Дэниел родился в небольшом городке в округе Техаса Лаймстоун в семье Анны Николь и Билли Смит. Его родители развелись в 1987 и он воспитывался матерью. После развода его мать дважды побывала замужем. Он был пасынком миллиардера Джеймса Говарда Маршалла II (англ.), которого мать встретила в стрип-клубе и вышла замуж в 1994 году. В 2002 году спустя 7 лет после смерти второго супруга Анна Николь вышла замуж за адвоката Говарда Стерна. 10 сентября 2006 года у него родилась сводная сестра Дэннилин Хоуп, но не от мужа матери Стерна, а от Ларри Биркхеда.
В возрасте 16 лет появился в реалити-шоу матери The Anna Nicole Show, которое транслировалось на развлекательном телеканале E! в период с 2002 по 2004. Также Дэниел играл маленькие роли в двух фильмах с участием матери — «Небоскрёб» и «До крайнего предела».
Умер 10 сентября 2006 года во время посещения в роддоме матери Анны Николь Смит и новорожденной сводной сестры Дэннилин Хоуп, которая родилась 7 сентября 2006 года. Сирилл Уэт, американский судмедэксперт, заявил Даниел Смит умер от случайной передозировки метадона и эсциталопрам.
11 сентября 2006, Реджинальд Фергюсон, помощник комиссара полиции Королевских Багамских Островов, сообщил, что Даниел Смит спал в кресле в палате матери и новорожденной сестры. Мать пыталась разбудить его, он не отреагировал, и она закричала, став звать на помощь, но он был уже мёртв. Спустя 4 месяца, 8 февраля 2007 года, 39-летняя мать >Анна НикольСмит также скончалась от передозировки и была похоронена рядом с сыном.