В 1911 году Илья Груздев окончил Петровское коммерческое училище и поступил на историко-филологический факультет Петербургского университета. После начала первой мировой войны уходит на форнт санитаром.
С 1914 помещал фельетоны в газете «Жизнь искусства», рецензии и критические статьи его печатались в различных журналах, альманахах и сборниках.
Примыкает к содружеству «Серапионовы братья», в организации которого он участвовал. Работал над биографией Горького; ввёл в научный оборот много малоизвестных фактов из этой области. Автор книг «Жизнь и приключения Максима Горького» (1926) и «Горький» (1946).