Евгений Люфанов родился в городе Моршанске, окончил школу № 1. В 1927 году уехал в Ленинград. В 1931 году выпустил первую книгу — «Повесть о барашевских днях», в 1934 вступил в Союз писателей CCСР. Во время Великой Отечественной войны воевал, был военным корреспондентом. В 1959 году переехал в Воронеж.
В 1972—1975 годах был председателем воронежской писательской организации. По свидетельству современников, во время пребывания на этом посту спас от уничтожения могилы А. В. Кольцова и И. С. Никитина. Автор более 15 книг — рассказов, повестей, романов, пьес, а также воспоминаний о Шолохове. Е. Д. Люфанову принадлежит несколько исторических романов на разные темы. «Набат» рассказывает о предреволюционной России. Биографии В.И. Ленина посвящены романы «Мятежная юность», «Самый короткий путь», «Молодецкий курган». Дилогия «Великое сидение» посвящена времени Петра I.
Писатель скончался в Воронеже в 1989 году. Архив Люфанова хранится в Государственном архиве Воронежской области. Сейчас его потомками готовится к изданию незаконченная его работа о правлении и личной жизни Екатерины Великой.