Родился в семье премьер-министра Ямайки Нормана Мэнли и художницы Эдны Мэнли. Майкл Мэнли возглавил Народную национальную партию в 1969 году.
Майкл Мэнли учился в Колледже Ямайки, затем служил в Королевских Канадских ВВС во время Второй мировой войны. После получения степени в Лондонской школе экономики (1945—1949) он возвращается на Ямайку и работает редактором и колумнистом газеты «Паблик Опинион». В это же время он участвует в профсоюзном движении.
Майкл Мэнли начал свою политическую карьеру как лидер профсоюза рабочих тростниковых плантаций. В 1970 году он завоевал власть победой оползня во главе его Народной Национальной Партии. Хотя Мэнли то и дело объяснял, что он не был марксистом, он с самого начала столкнулся с открытой враждебностью богатой элиты и Вашингтона. Причина этого состояла в том, что Мэнли ввёл несколько прогрессивных законов, которые улучшили положение рабочих, женщин, и детей. Его правительство также создавало рабочие места в общественном секторе и развивало образование, здравоохранение, жилье и сельское хозяйство.
Мэнли стал абсолютно неприемлем для тогдашнего американского президента Никсона и следовавшего ему Форда после того, как он повысил налоги на бокситную промышленность в пользу социальной политики. Мэнли также поддержал требование независимости Пуэрто-Рико против Соединенных Штатов, помогал Африканскому национальному Конгрессу (ANC) в его борьбе против южноафриканского режима апартеида, и улучшил отношения Ямайки с Кубой.
Соединенные Штаты и ямайская буржуазия отреагировали на это экономическим саботажем, используя контроль над экономическими рычагами, и развязывая политическое насилие через секретные операции. Самой известной жертвой этой кампании ЦРУ стал суперзвезда рэгги Боб Марли. Известный сторонник Мэнли, он был обстрелян и тяжело ранен праворадикальными бандитами в 1976 году.
В результате экономических трудностей и атмосферы насилия, Майкл Мэнли проиграл выборы 1980 года своему противнику от правого крыла Эдварду Сеага. С тех пор спонсируемые США преступные организации на острове начали вести собственную жизнь. Ямайка стала международным центром торговли кокаином, а местные газеты почти каждый день сообщают о серьёзных перестрелках между гангстерами и полицией, или среди самих конкурирующих банд. Не очень много сохранилось и от социальных достижений семидесятых. Мэнли ненадолго вернулся к власти в 1989 году, но с право-реформистской программой, которая не оказала никакого воздействия на условия жизни людей.