Родился в г. Тур в семье инженера железной дороги. Учился в Париже в лицее Генриха IV, где познакомился с Сартром в 1917 г., свою дружбу они сохранили на всю жизнь. В 1924 г. учится в ?cole normale sup?rieure, где знакомился с Раймоном Ароном и, совместно с Жоржом Политцером, Анри Лефевром, Норбертом Гутерманом и др., создает дискуссионный философский кружок (фр. Philosophies). Ища себя, вступает в первую французскую фашистскую партию синдикалистов-революционеров Жоржа Валуа, но быстро в ней разочаровывается. В 1926—27 гг. находится в Йемене и работает учителем. Вскоре после этого, в 1927 году он становится коммунистом и женится. В 1929 году становится преподавателем философии.
В 1931 году он публикует свой первый труд «Aden Arabie», что создает ему имя в литературной и интеллектуальной среде. В 1932 году Поль Низан становится профессором философии в Бурк-ан-Брес, тогда же становится депутатом от ФКП. В том же году он публикует размышление о роли философии в форме памфлета, под названием «Сторожевые псы» (фр. Les Chiens de garde), в нём он нападает на буржуазную философию, критикует своих бывших учителей и Анри Бергсона в особенности. В 1933 году публикацией «Antoine Bloy?» отмечается первое упоминание автором темы измены классу: как человек вырывается из своего социального положения и, затем, предаёт свои корни. Критика рассматривает книгу, как первый французский роман в стиле соцреализма.
В следующем, 1934 году, Поль с супругой живут в СССР: он принимает участие в первом Съезде Союза советских писателей и принимает участие в организации визитов Андре Мальро, Луи Арагона и др. До 1939 г. Низан пишет несколько книг («Троянский конь» (фр. Le Cheval de Troie), «Заговор» (фр. La Conspiration) — за который ему присуждают литературную премию), так же — статьи в различных журналах и газетах: между 1935 и 1937 гг., он пишет в «Юманите», затем, между 1937 и 1939 гг., в ежедневной газете «Ce soir», которая поддерживает испанских республиканцев. Он пишет о внешней политике и литературной критике.
В 1935 году Поль Низан сыграл важную роль в судьбе лицейского преподавателя Клода Леви-Стросса, посоветовав ему отправиться в Бразилию, где тот был принят на место профессора в университете Сан-Паулу, а в дальнейшем — получил признание как известный социоэтнограф-структуралист,
25 сентября 1939 года он выходит из ФКП, после подписания в СССР пакта Молотова-Риббентропа.
После разрыва с ФКП Поль Низан подвергается жестокой критике со стороны партии: в марте 1940 г. Морис Торез пишет статью, озаглавленную «Предатель у позорного столба», где называет Низана «агентом полиции». Во время оккупации среди коммунистов также циркулирует текст, называющий Поля Низана полицейским. Однако сам Низан не мог ответить на эти обвинения — мобилизованный на военную службу, он погиб в бою недалеко от Дюнкерка 23 мая 1940 г.
После войны снова поднялась кампания обвинений, в которой, на этот раз, участвовал и Луи Арагон, опубликовав в 1949 году роман «Коммунисты» (фр. Les Communistes), в котором Поль Низан показан в роли предателя и полицейского стукача. Тем не менее, переиздание в 1960 г. «Aden Arabie» с предисловием Жана-Поля Сартра позволило реабилитировать писателя. Арагон вычеркнул выдуманного персонажа из своей книги в состоявшемся в 1966 году переиздании «Коммунистов». А в конце 1970 года ФКП публично опровергла свои обвинения против Поля Низана.
В 1967 году маоистская ячейка в фильме Жана-Люка Годара «Китаянка» (фр. La Chinoise) взяла «Aden Arabie» в качестве своего названия, в честь Поля Низана.