Имел звание полковника австрийской армии. В январе — ноябре 1920, декабре 1921 — декабре 1922 министр внутренних дел Албании. В декабре 1922 — феврале 1924 премьер-министр (стал им при поддержке крупнейшего землевладельца Албании Ш. Верладжи, с дочерью которого был обручён).
Во время Июньской революции 1924 бежал в Королевство сербов, хорватов и словенцев. При его поддержке и с помощью отряда русских эмигрантов совершил в Албании государственный переворот в декабре 1924 и с этого времени стал единоличным правителем (при этом порвал отношения с бывшим покровителем Верладжи), с января 1925 в качестве президента республики. 25 августа 1928 года провозгласил себя монархом Албании, а 1 сентября 1928 вновь избранное Учредительное собрание утвердило Зогу королем албанцев под именем Зог I Скандербег III.
Придерживаясь авторитарных позиций, Зогу, как и свергнутый им Фан Ноли, хотел осуществить модернизацию Албании. Он добился успехов в борьбе с бандитизмом и в искоренении традиций кровной мести, способствовал объединению разобщенных племен путем строительства дорог, больниц и школ, направлял студентов в европейские университеты, создал систему административного деления, ввел ответственность чиновников перед министерством внутренних дел и использовал европейские образцы при разработке кодексов уголовного, гражданского и торгового права.
Реформы требовали финансовой поддержки и технической помощи, которые Зогу получал из Италии. В 1925 итальянским компаниям были предоставлены права на разработку месторождений полезных ископаемых, а находившийся под итальянским контролем Национальный банк стал выпускать албанские деньги и исполнять функции казначейства. В Риме было учреждено Общество по экономическому развитию Албании, которое финансировало строительство дорог, мостов и других общественных объектов.
В 1926, после ослабления положения Зогу в результате мощного восстания на севере, Италия стала оказывать активное влияние на внешнюю политику Албании. 27 ноября 1926 в Тиране Италия и Албания подписали Договор о дружбе и безопасности (т. н. 1-й Тиранский пакт) сроком на 5 лет. В соответствии с договором обе страны обязались сохранять политическое, юридическое и территориальное статус-кво Албании и не подписывать политические и военные соглашения, наносящие ущерб интересам другой стороны. Спустя год, 22 ноября 1927, был подписан Договор об оборонительном союзе (т. н. 2-й Тиранский пакт) сроком на 20 лет, после чего из Италии поступило вооружение и прибыли инструкторы для модернизации албанской армии, насчитывавшей в то время 8 тыс. человек.
Вопреки политическому и экономическому давлению со стороны итальянцев, в 1931 Зогу отказался возобновить 1-й Тиранский пакт. Спустя год Зогу отклонил предложение об установлении таможенного союза с Италией и выслал многих итальянских военных советников, а в 1933 закрыл итальянские школы. Маневры итальянских военных судов близ Дурреса в июне 1934 не помогли получить новые концессии в Албании.
19 марта 1936 было подписано еще одно соглашение между Италией и Албанией, предусматривавшее установление более тесных финансовых и торговых отношений. Взамен на списание задолженностей по ранее выданному займу и предоставление нового займа (в 9 млн албанских франков) и кредита (в 3,5 млн албанских франков), Албания обязалась вернуть итальянских военных советников и гражданских инструкторов в государственный аппарат и армию. Италии предоставлялись новые нефтяные и горнорудные концессии, право на разведку полезных ископаемых и сооружение ряда военных укреплений. Снимались все ограничения на ввозимые в страну итальянские товары. Курс на стабильное развитие, провозглашенный Зогу в 1925, был прерван в апреле 1939, после оккупации Албании Италией. Этому предшествовал фактически ультиматум с требованием установления итальянского протектората над Албанией. После оккупации страны Зогу бежал в Грецию, затем переехал в Лондон, а премьер-министром оккупационного правительства был назначен его давний враг Шефкет Верладжи.
Последние годы жил в Париже на средства жены Жеральдины, писавшей детективные романы и мемуары.
Сын Ахмета Зогу, Лека (1939 - 2011), проживавший в Южной Африке, именовал себя «королём Албании в изгнании Лекой I».