Дамдинбазар родился в хошуне Цогту-гуна Дзасагту-ханского аймака Внешней Монголии (ныне сомоне Нумрэг аймака Завхан) в 1874 году в семье небогатых скотоводов; приходился двоюродным братом другому знаменитому хубилгану - Дилова-хутухте Жамсранжаву В 1877 году опознан ламами как хубилган святого Джалханцзы-хутухты. Изучал тибетскую и монгольскую литературу, математику, астрологию и религиозные тексты. Стал одним из крупнейших иерархов церкви, владел обширными территориями в Западной Монголии, лично ему принадлежали 28 монастырей и храмов и 2 тысячи крепостных.
Симпатизировал движению за независимость Монголии от Цинской империи. В 1911—1912 годах принимал участие в боях за независимость Монголии, в частности, был одним из руководителей штурма Кобдо. Неоднократно путешествовал в Пекин, где представлял интересы крупных монгольских торговых компаний. В 1919 году входил в состав делегации, пытавшейся наладить торговые контакты с американцами в Чжанцзякоу.
В 1920 году назначен губернатором Западной Монголии.
В 1921 году поддержал Унгерна и после занятия им Монголии возглавил правительство. Занимал враждебную, затем выжидательную позицию по отношению к монгольским революционерам, однако после вступления в пределы его владений советско-монгольских войск установил с ними связь и предоставил свой монастырь для переговоров Максаржава с командованием Красной армии.
В апреле 1922 года, после казни соперников Сухэ-Батора — Бодоо и Чагдаржава, вновь назначен премьер-министром. Умер на этом посту, в поездке.