Родственники его были торговцы медью. Отец Абуль Фараджа умер, когда мальчику было три года, однако от отца досталось ему большое наследство. Воспитывала его тетя по линия отца. Его учителями в отсутствии родительской опеки были Ибн аз-Загуани (ум. 1133 н. э.), Абу Бакр ибн ад-Динавари аль-Ханбали (ум. 1138 н. э.); языку обучал его Абуль Мансур ибн аль-Джауаликы (ум. 1145 н. э.).
Свою преподавательскую деятельность Ибн аль-Джаузи начал в качестве помощника Абу Хакима ан-Нахравани. Проповедовать он начал во времена властвования халифа Аль-Муктафи (en). Поддержку и содействие Ибн аль-Джаузи оказывал визирь Ибн Хубайра (en) (в частности, Ибн Хубайра предоставлял Ибн аль-Джаузи возможность читать пятничные проповеди в своем собственном доме).
Ибн аль-Джаузи основал в Багдаде собственную школу. Благодаря ему в Багдаде получил широкое распространение ханбализм.
Написал большое количество сочинений (согласно различным источникам, от 200 до 1000), многие из которых посвящены толкованию Корана, хадисам, мусульманскому праву.