Родился 29 ноября 1862 в Вейсенбурге, Бавария. С 90-х гг. принимал активное участие в деятельности местного баварского правительства. В 1911 получил дворянский титул (Риттер фон). В 1917—1924 возглавлял правительство Баварии. После образования Веймарской республики фон Кар, будучи ярым монархистом, выступал против центрального правительства за автономию Баварии. Стремясь подавить сепаратистские настроения, президент Фридрих Эберт ввел в стране 26 сентября 1923 чрезвычайное положение. В ответ на это фон Кар провозгласил себя генеральным комиссаром Баварии, что было расценено центральным правительством в Берлине как мятеж. Вокруг сепаратистской программы фон Кара объединились различные монархические группировки, во главе которых стояли командующий военным округом рейхсвера в Баварии генерал Отто фон Лоссов и начальник баварской полиции полковник Ханс фон Шайссер. Гитлер, позиции и популярность которого в Баварии стремительно возрастали, расценивал сепаратизм фон Кара, ведущий, по его мнению, к ослаблению единства рейха, предательством национальных интересов. Опасаясь усиления конкурирующей с ним нацистской партии, фон Кар запретил в конце сентября 1923 собрания НСДАП. В этой ситуации Гитлер решил перехватить инициативу, провозгласить «национальную революцию» и организовать «поход на Берлин». Во время Пивного путча в помещении мюнхенского «Бюргербройкеллер» (B?rgerbr?ukeller) — огромного пивного зала, где ожидалось выступление фон Кара, вместе с которым на трибуне находились местные высшие чины — генерал Отто фон Лоссов, командующий вооруженными силами Баварии, и полковник Ханс фон Зайссер, начальник баварской полиции, Гитлер предложил фон Кару и фон Лоссову, захватив их в заложники, присоединиться к «национальной революции» и войти в состав нового правительства. Гитлер с пистолетом убеждал их занять посты в новом правительстве, но безрезультатно. Тем временем Шойбнер-Рихтер доставил в пивную Людендорфа, который до того ничего не знал о путче, но поддержал Гитлера. После приезда Людендорфа фон Кар, фон Лоссов и фон Зайссер объявили, что присоединяются к походу на Берлин. Гитлер провозгласил фон Кара регентом Баварии и заявил, что в тот же день в Мюнхене будет сформировано новое германское правительство, которое отстранит от власти президента. Отпущенные временно под честное слово фон Кар и фон Лоссов немедленно приступили к разработке плана подавления нацистского мятежа. Мюнхен был окружен войсками, Кар перевёл правительство в Регенсбург и издал прокламацию, в которой отказывался от всех заявлений, сделанных «под дулами пистолетов», и объявлял о роспуске НСДАП и штурмовых отрядов. Путч был подавлен, а Гитлер предстал перед судом.
Во время событий «ночи длинных ножей» Густав фон Кар, 6 июля 1934 был убит в своем доме в Мюнхене нацистами, не простившими ему подавления их мятежа.