Карэн Бадалов родился в 1965 году в Москве. Окончил Московский институт стали и сплавов (МИСиС) по специальности физика металлов По специальности не работал и поступил в Государственный институт театрального искусства (ГИТИС, ныне РАТИ), на режиссёрский факультет, в мастерскую Петра Фоменко. Работает в Московском театре «Мастерская П. Фоменко».