Келли Ху родилась в Гонолулу, Гавайи, дочь Хуаниты С., инженера в Гонолулу, и Герберта Ху, продавца экзотических птиц. Она имеет гавайские, китайские и английские корни.
Родители Келли развелись, когда она была еще ребенком. С раннего детства девочка увлекалась пением и танцами, а также проявляла интерес к восточным единоборствам, так как Келли нередко случалось драться с соседними мальчишками.
Её кузина успешно работала моделью в Японии, и Келли решила пойти по ее стопам. Чтобы обратить на себя внимание девушка решила принять участие в конкурсе красоты «Miss Teen USA» в 1985 году и победила, став первой американкой азиатского происхождения, сумевшей выиграть этот конкурс. Правда, эта победа принесла и некоторые сложности, поскольку правила запрещали Келли в течение года участвовать в каких бы то ни было мероприятиях, не связанных с конкурсом.
Келли, поработав в Японии и Италии, приехала в Лос-Анджелес в 1987 году, где и началась ее актерская карьера. Сначала девушка сыграла несколько небольших ролей в различных телевизионных сериалах, популярных в то время. Ее первым появлением в кино стала роль в фильме ужасов «Пятница 13:Джейсон захватывает Манхэттен». Также Келли становится «Мисс Гавайи 1993» и выходит в финал конкурса «Мисс Америка».
В 1995 году актриса снимается в боевике «Нет пути назад». Хотя сама картина особенного упеха не имела, она помогла Келли утвердить за собой новое для нее амплуа экшн-героини. В 1997 Келли Ху снималась в дневном сериале Аарона Спеллинга «Любовь и тайны Сансет-Бич». Впрочем, долго она там не осталась - в "мыле" ей играть не понравилось, и она покинула съёмочную группу после 110-ти серий. В 1998 году она снималась в сериалах «Нэш Бриджес» и «Китайский городовой», а затем в нескольких масштабных проектах, среди которых «Царь скорпионов» (2002) и «Люди-Х 2» (2003).В настоящее время актриса продолжает активно сниматься в кино и на ТВ.
В 2008 году, снялась в роли офицера Суки Тоямы в компьютерной игре «Command & Conquer: Red Alert 3».