Кнут Эрикссон десять лет находился в изгнании и вернулся в Швецию после убийства (возможно, им и организованного) Карла Сверкерссона в 1167 году. В этом же году он становится королем Швеции и начинает борьбу с сыновьями Сверкера I Колем и Бурислевом. Лишь в 1173 году после победы над ними Кнут становится полноправным королём всей Швеции.
Во время правления Кнута в 1180 г. для защиты от морских пиратов была построена крепость Кальмар, а в 1187 для защиты от эстов — Стокгольм.