Начальное образование получил в школе недалеко от Арнштадта, затем в гимназии Вайсенфельса. Поступил в Йенский университет, который не окончил из-за отсутствия денег. С 1700 года работал в Гамбурге в адвокатской конторе, одновременно пробуя себя как писатель. В том же году написал первый роман «Die verliebte und galante Welt», принёсший ему успех; за ним последовали опирающаяся на французские образцы «Адалия» и весьма рискованная в политическом отношении «История о героях и любовных делах при одном европейском дворе» (нем. Der Europ?ischen H?fe Liebes- und Heldengeschichte; 1705), основанная на истории графа Кёнигсмарка. В 1703 году Рейнхард Кайзер заказал ему либретто для оперы «Соломон», а в 1704 году для оперы «Навуходоносор». В 1705 году Хунольд написал текст для страстной оратории Кейзера «Истекающий кровью и умирающий Иисус» (нем. Der blutige und sterbende Jesus). После публикации в 1706 году «Cатирического романа» (нем. Satyrischer Roman), где он описал артистов гамбургской оперы, вынужден был вернуться в Вандерслебен, затем преподавал риторику и поэзию в университете Галле.