Лоран Гбагбо родился 31 мая 1945 года в Гагноа в семье из народности бете. Окончил католическую семинарию в Гагноа, затем в 1965 году — лицей в Абиджане, получив звание бакалавра философии, а в 1969 году — Абиджанский университет по специальности «историк».
В 1971 году он был арестован и заключён в тюрьму на два года за «подрывное» обучение. После освобождения Гбагбо в 1974 году становится работником в Институте истории, искусства и африканской археологии Абиджанского университета, а в 1980 году — директором института. В 1979 году Гбагбо защитил докторскую диссертацию в Парижском университете Сорбонна по вопросам ивуарийской политики.
В 1983 году Лоран Гбагбо публикует в издательстве Армакан (l’Harmattan) статью «Кот-д Ивуар за демократическую альтернативу».
28 октября 1990 года Лоран Гбагбо выдвинул свою кандидатуру на президентских выборах, но проиграл их, набрав 18,32 % голосов.
22 октября 2000 года в стране прошли президентские выборы, победу на которых одержал Лоран Гбагбо, набравший 59,36 % голосов.
19 сентября 2002 года, воспользовавшись тем, что Гбагбо находился с визитом в Италии, несколько сотен военных подняли мятеж, атаковав правительственные здания и военные объекты в ряде крупных городов Кот-д’Ивуара, в том числе в экономической столице страны Абиджане.
В августе 2003 года стало известно, что правоохранительными органами Франции был раскрыт «заговор с целью дестабилизации режима президента Гбагбо, направленный против французских интересов в регионе». Во Франции, в частности, были арестованы 18 человек, которым предъявили обвинение в организации переворота в Кот-д`Ивуаре и заговоре с целью убийства Лорана Гбагбо.
4 ноября 2004 года Гбагбо отдал войскам приказ двинуться на север страны и разоружить повстанцев. 6 ноября авиация Кот-д`Ивуара в ходе бомбардировки отрядов повстанцев в районе города Буаки, нанесла удар по позициям французских миротворцев, в результате чего погибли 9 военнослужащих и 1 американец из службы технического персонала, ещё 40 человек получили ранения. В ответ президент Франции Жак Ширак отдал приказ французской авиации нанести ответный удар и спустя несколько часов ВВС Франции полностью уничтожило ВВС Кот-д`Ивуара.
При международном посредничестве конфликт был урегулирован в Буркина-Фасо 4 марта 2007 года назначением лидера повстанцев Гильома Соро премьер-министром.
28 ноября 2010 года в Кот-д’Ивуаре прошёл второй тур президентских выборов. По предварительным данным, опубликованным Центроизбиркомом 2 декабря, победу на выборах одержал заместитель директора-распорядителя Международного валютного фонда и бывший премьер-министр страны Алассан Уаттара (54,10 % голосов против 45,90 % за Гбагбо), но на следующий день Конституционный совет объявил победителем Гбагбо (51,45 % голосов против 48,55 % за Уаттару). При этом результаты выборов в семи регионах на севере, преимущественно поддерживающих Уаттару, были аннулированы.
И Гбагбо и Уаттара приняли присягу и объявили себя президентами. При этом вооружённые силы Кот-д’Ивуара объявили о своей лояльности Гбагбо, а международное сообщество (США, Франция, Европейский Союз, Африканский Союз, Экономическое сообщество стран Западной Африки и Организация Объединённых Наций) признало Уаттару законно избранным президентом страны. В Кот-д’Ивуаре разразился острый политический кризис.
30 марта 2011 года вооружённые формирования, верные Алассану Уаттаре, взяли столицу страны — Ямусукро. В ночь на следующий день Совет Безопасности ООН ввёл санкции против Гбагбо, запретив, в частности, ему, его жене и ближайшему окружению выезд за рубеж, а также призвал его немедленно оставить власть.
4 апреля вертолёты миссии ООН в Кот-д'Ивуаре и французские ВВС нанесли авиаудары по дворцу и резиденции Гбагбо в в Абиджане, а также по базам его армии в Агбане и Акуэдо. В телефонном интервью журналистам французского телеканала «TF-1» Лоран Гбагбо заявил по этому поводу: "До этого мы вели войну против мятежников, но не против Франции. В понедельник же Париж в открытую выступил против нас. Французские силы нанесли удары по резиденции, по дворцу. Было разрушено здание телеканала РТИ". Он также добавил, что "Французы перебрасывали отряды мятежников, их технику, раздавали им боеприпасы. Это было прямое участие Франции в конфликте".
10 апреля вооружённые силы Франции и ООН вновь нанесли удары по позициям сил Гбагбо в Абиджане. На следующий день Гбагбо был захвачен французским спецназом и передан сторонникам Уаттары. 18 августа 2011, он обвинен и взят под стражу за " экономические преступления " (нецелевое использование государственных средств, взяточничество, присвоение народной собственности).
30 ноября 2011 года Лоран Гбагбо был доставлен в Гаагу, где предстал перед Международным уголовным судом. Суд предъявил ему обвинения из 4-х пунктов в совершении преступлений против человечества.