Наибольшую известность, как футболист, Терри получил, выступая за английский «Ипсвич Таун» и шотландский «Рейнджерс». В период с 1980 по 1990 год Бутчер защищал цвета национальной сборной Англии. В составе команды «трёх львов» Терри играл на трёх чемпионатах мира — 1982, 1986 и 1990. Всего за сборную Англии Бутчер провёл 77 матчей, забил три гола.
По окончании карьеры футболиста Терри стал тренером, руководил различными британскими командами, такими как «Ковентри Сити», «Сандерленд», «Мотеруэлл» и «Брентфорд». В сезоне 2006/07 возглавлял австралийский клуб «Сидней». В настоящее время Бутчер является главным тренером шотландского «Инвернесс Каледониан Тисл».
В ноябре 2011 года Терри был включён в Зал славы шотландского футбола.
Терри родился 28 декабря 1958 года в Сингапуре. Детство Бутчера прошло в английском приморском городке Лоустофт графства Саффолк. Там же он получил образование, окончив среднюю школу «Денс» (англ. The Denes High School), и там же встретил свою будущую жену Риту.
Юный Терри выступал за любительские команды Лоусофта, где и был замечен скаутами сразу двух «больших» коллективов — «Норвич Сити» и «Ипсвич Таун», которые предложили футболисту продолжить своё спортивное образование в своих Академиях. Выбор молодого защитника пал на клуб с арены «Портман Роуд» и был обусловлен тем, что Бутчер-старший являлся большим фанатом «трактористов».
Дебют Терри в профессиональном футболе состоялся 15 апреля 1978 года, когда «Ипсвич» в рамках турнира Первого английского дивизиона встречался с «Эвертоном». Молодой защитник практически сразу стал лидером оборонительных порядков саффолкской команды, проявляя на поле удивительную храбрость и самоотверженность. Уже через два года после начала профессиональной карьеры Бутчер был призван в ряды национальной сборной Англии. В сезоне 1980/81 Терри в составе «Ипсвича» стал обладателем Кубка УЕФА. В двухматчевом финальном противостоянии «Таун» оказались сильнее нидерландского клуба «АЗ». В том же футбольном году «трактористы» имели шанс впервые с 1962 года стать чемпионами Англии, однако на заключительном отрезке первенства страны саффолкский коллектив был обойдён бирмингемской «Астон Виллой», которая и стала обладателем титула.
По итогам сезона 1985/86 «Ипсвич» покинул высший дивизион Англии. После этого руководство «Таун» объявило, что клуб готов расстаться с несколькими своими игроками. Сразу же интерес к Бутчеру проявили несколько британских команд, самой расторопной из которых стал шотландский «Рейнджерс» — в июле 1986 года Терри стал футболистом глазвегианского коллектива. Сумма, заплаченная «джерс» «Ипсвичу», составила 725 тысяч фунтов стерлингов. Главным инициатором трансфера Бутчера стал новый наставник «Рейнджерс» Грэм Сунесс, сразу же потребовавший у руководства приобрести английского защитника. Терри, всегда отличавшийся лидерскими качествами, в первое же время своего пребывания в рядах «джерс» был избран капитаном команды.
Осенью 1987 года Бутчер был близок к возвращению в Англию, где в его услугах был заинтересован наставник «Манчестер Юнайтед» Алекс Фергюсон. Сделка по Терри была уже практически завершена обеими сторонами, но в ноябре защитник в поединке с «Абердином» сломал ногу и выбыл на оставшуюся часть сезона. В итоге манкунианцы отменили трансфер Бутчера, подписав вместо него Стива Брюса из «Норвич Сити».
В апреле 1987 года состоялся матч дерби «Old Firm» между «Рейнджерс» и их злейшим врагом «Селтиком». Встреча получилась очень напряжённой — всю игру футболисты обоих клубов провоцировали друг друга ударами исподтишка, зуботычинами и прочими некрасивыми действиями. Наибольшее усердие в этом проявляли несколько игроков, среди которых выделился Бутчер, ударивший вратаря «кельтов» в лицо в одном из неигровых эпизодов. Терри была показана красная карточка. После англичанин был осуждён судом города Глазго на условный срок. Через год Терри вновь проявил свой буйный характер — в октябре 1988 года после матча «Абердином» Бутчер, выломав дверь в судейской комнате, попытался с помощью физического воздействия донести до главного арбитра матча, что тот отработал встречу с явным предпочтением к «красным». Рефери был спасён от расправы лишь подоспевшими работниками службы безопасности стадиона «Питтодри». Тем не менее Шотландская футбольная ассоциация не стала сурово наказывать Бутчера — последовал только штраф в полторы тысячи фунтов.
Свой последний матч за «джерс» Терри сыграл в сентябре 1990 года, поучаствовав в поединке против «Данди Юнайтед». Ещё до этого в прессе появились сообщения, что наставник глазвегианцев Грэм Сунесс недоволен агрессивностью защитника и готов расстаться с ним, если поступит хорошее денежное предложение. Основными претендентами на Терри назывались английские «Лидс Юнайтед» и «Ковентри Сити». В итоге 15 ноября 1990 года Бутчер пополнил состав последнего клуба, который заплатил за него 400 тысяч фунтов. Всего на «Айброкс» Бутчер провёл четыре сезона, стал за это время 4-кратным чемпионом Шотландии и 4-кратным обладателем Кубка шотландской лиги.
В сезоне 1990/91 Терри сыграл за «Ковентри» всего шесть матчей, после чего он был назначен главным тренером «Сити». На этой должности Бутчер пробыл до начала 1992 года — в январе бывший защитник сборной Англии покинул пост наставника «небесно-голубых», заявив о своей готовности возобновить карьеру футболиста. В августе того же года Терри подписал контракт игрока с клубом «Сандерленд». Сезон 1992/93 Бутчер провёл в качестве футболиста основного состава «чёрных котов». В феврале 1993 года с поста главного тренера «Сандерленда» был уволен Малкольм Кросби. Руководство клуба недолго думало над кандидатурой нового наставника команды — этот пост предложили Бутчеру, который дал согласие. Терри проработал на тренерском мостике «Сандерленда» всего девять месяцев — в ноябре того же года он был уволен за плохие результаты «чёрных котов» в начале сезона 1993/94.
Карьеру футболиста Бутчер заканчивал в шотландском «Клайдбанке», за который провёл три игры в декабре 1993 года.
Впервые под знамёна национальной сборной Англии Бутчер был призван в 1980 году. 31 мая того же года защитник дебютировал в команде «трёх львов», отыграв полный матч против австралийской команды.
В 1982 году Терри стал самым молодым членом сборной Англии, которая защищала честь страны на чемпионате мира, проходившем в Испании. На «мундиале» Бутчер провёл четыре из пяти матчей своей команды. 23 февраля 1983 года Терри забил свой первый гол за сборную Англии, поразив ворота Уэльса. В 1986 году Бутчер в составе национальной команды вновь поехал на мировое первенство. Англичане не без проблем прошли групповой этап чемпионата, проиграв Португалии, сыграв в ничью с Марокко и выиграв у Польши. В 1/8 финала команда «трёх львов» с крупным счётом 3:0 переиграла Парагвай. Четвертьфинальный поединок Англия — Аргентина стал бенефисом нападающего южноамериканцев Диего Марадоны. На 50-й минуте форвард забил свой знаменитый гол рукой, прозванный в прессе «Рукой Бога». Через четыре минуты Марадона вновь отправил снаряд в ворота британцев. Гол получился шедевральным — подхватив мяч на своей половине поля, Диего совершил рывок в штрафную англичан, обыграл шесть футболистов противника, в том числе и голкипера Шилтона, и поразил ворота. Британцы на это смогли ответить лишь точным ударом Гари Линекера. В итоге аргентинцы праздновали в этом матчу победу 2:1, а англичане отправились домой. Бутчер на мировом первенстве отыграл все матчи своей команды с первой до последней минуты.
Набравший блестящую форму в «Рейнджерс» Терри стал одним из творцов уверенного прохождения англичанами отборочного турнира к чемпионату Европы 1988 года. Но перелом ноги, который защитник получил в ноябре 1987 года исключил Бутчера из возможных участников Евро. Отсутствие Терри в составе англичан на турнире многие эксперты назвали одной из главных причин неудачного выступления команды «трёх львов», так как наставник национальной сборной Бобби Робсон был вынужден полагаться на пару неопытных центральных защитников — Тони Адамса и Марка Райта.
6 сентября 1989 года британцы в отборочном