В 1923 году поселился во Франции, где выступал как хореограф, фотограф театра и кино, кинооператор. Работал с Кокто, Жаном Деланнуа, Марселем Л’Эрбье, Кристианом-Жаком. В период немецкой оккупации переехал в Ниццу, где познакомился с Антониони, который уговорил его вернуться на родину. В 1946 был представлен Лукино Висконти, с которым впоследствии работал.
Погиб в автокатастрофе на шоссе между Падуей и Венецией во время съемок фильма Висконти «Чувство».
Критика называла Грациати итальянским Тиссэ. Серебряная лента Национального синдиката киножурналистов Италии (1950) за совокупность творчества.