Анна Саксе родилась 3 (16) января 1905 года в посёлке Леясциемс (ныне Гулбенского края Латвии) в крестьянской семье. С большим трудом родители дали ей среднее образование. По окончании школы будущая писательница в 1925—1927 годах училась на филологическом факультете Латвийского университета. Ей пришлось бросить учение и искать заработка. Саксе поступила на работу в редакцию одной из рижских газет в качестве корректора и переводчика. С 1934 года состояла в нелегальном объединении революционных писателей, художников и журналистов.
В 1940 году с первых дней существования советской Латвии Анна Саксе включилась в литературную и общественно-политическую жизнь, руководила литературным отделом коммунистической газеты «Циня» («Борьба»). В июне 1941 года эвакуировалась в глубь СССР. Несколько месяцев жила в одном из колхозов Чувашской АССР. Работа в колхозе дала ей много ценного материала для дальнейшего творчества. В 1942 году она возобновила работу в «Цине», выходившей в годы войны в Кирове.
Летом 1944 года Саксе вернулась в Латвию и приступила к интенсивной творческой работе.
Анна Саксе — депутат Верховного Совета СССР третьего и четвёртого созывов (1950—1958). Она была делегаткой Второй Всесоюзной конференции сторонников мира и участвовала в работе Второго Всемирного конгресса сторонников мира в Варшаве (1950).
В 1927 году в году в газетах появилось несколько стихотворений Анны Саксе. Первые её рассказы были написаны в 1928 году, но по-настоящему она получила возможность печататься лишь после того, как Латвия вошла в состав СССР. В 1940 году были напечатаны рассказы «Юбилей», «Перелом», в 1941 году — первый роман «Трудовое племя» (Darba cilts), где автор с большой реалистической силой рисует жизнь латышской деревни конца XIX века и революционные события 1905 года. Лучшие из рассказов Саксе, написанные в военные годы, — «Возвращение в жизнь» (Atgrie?an?s dz?v?) и «Мирный обыватель». Основная тема рассказов, написанных по возвращении в Латвию, — жизнь латышского народа в годы фашистской оккупации. Много написано и для детей: рассказы «Три сарайчика» (Tr?s ???n??i), «Пятилетка Марите» и др.
В 1947 году в журнале «Карог» («Знамя») был напечатан её роман «В гору» (Pret kalnu) о коллективизации в Латвии, который советская критика называла «выдающимся произведением». По мнению критика-эмигранта, напротив, этот роман «в разительном противоречии с правдой представляет введение в Латвии колхозной системы не как результат беспощадного террора, а как добровольное действие фермеров».
Роман «Искры в ночи» (Dzirksteles nakt?, 1951—1957) повествует о судьбах интеллигенции в буржуазной Латвии. Сборники сказок для детей «Пиковый король» (1962), «Кузнец счастья» (рус. пер. 1964) и «Сказки о цветах» (Pasakas par ziediem, 1966). Писательница выступала также с литературно-критическими и публицистическими статьями, сатирическими произведениями. Кроме того, Анна Саксе известна как переводчица на латышский язык сказок А. М. Волкова о Волшебной стране.