Заслуженный мастер спорта СССР (1948), мастер парашютного спорта СССР (1934 — один из первых 14 удостоенных звания)
В РККА Фотеев ушёл добровольцем в 1919 году — уехал на фронт вместе с отцом, приезжавшим на кратковременную побывку. По окончании Гражданской войны служил в Ленинграде на Балтийском флоте: на яхте «Зарница», посыльном судне «Кречет». Закончив Военно-морское училище имени М. В. Фрунзе, занимался политико-просветительской работой. В 1927 году вступил в ВКП(б).
Получив назначение в авиацию, при первой возможности в конце 1929 года Фотеев начал учиться на парашютиста; его учителем (как и у многих других советских парашютистов 1930-х годов) был Леонид Минов. Первый прыжок совершил летом 1931 года.
Фотеев занимался как подготовкой молодых парашютистов, так и экспериментальными прыжками — всего он совершил чуть больше 500 прыжков. Он испытывал новые парашюты; в 1930-е принимал участие в программе изучения влияния прыжка на психофизическое состояние парашютиста. В 1936 году вышла его книга «Заметки парашютиста. О технике прыжка» с предисловием Л. Минова.
В те же годы Фотеев начал сам заниматься усовершенствованием парашютов; над этим он работал совместно с конструкторами до конца жизни. После увольнения в запас он работал в конструкторской группе научно-технического комитета Всесоюзной парашютной федерации.
С началом Великой Отечественной войны Фотеев возглавил парашютно-десантную службу спецназа ОМСБОНа; он готовил парашютистов и руководил их выброской в тыл врага. Позднее он был заместителем начальника службы диверсий и разведки МГБ СССР. Уволен после ареста П. А. Судоплатова в 1953 году.