Родилась под именем Барбара Энн Берман в еврейской семье в Чикаго. В 1955 году она дебютировала на театральной сцене и на телевидении. В 1964 году за роль в фильме «Раз — картошка, два — картошка» Бэрри была удостоена приза за лучшую женскую роль на Каннском кинофестивале. За роль в фильме «Вырваться вперед» в 1979 году актриса была номинирована на премию «Оскар», а спустя год успешно исполнила роль Харриет Бенджамин в фильме «Рядовой Бенджамин». С 1996 по 2000 год Бэрри играла бабушку героину Брук Шилдс в ситкоме «Непредсказуемая Сьюзан».
В 1964 году актрисы вышла замуж за Джея Харника, от которого родила двоих детей. Их брак продлился до его смерти в 2007 году. У Бэрри был диагностирован рак прямой кишки, который её удалось успешно вылечить. Актриса является автором двух романов для подростков — «Lone Star» (1989) и «Adam Zigzag» (1995). Барбара Барри упоминается в песне Кристин Лавин «The Moment Slipped Away».