В 1987-м на волне политического скандала с "делом Баршеля" был избран премьер-министром федеральной земли Шлезвиг-Гольштейн. Тогда же, в 1988-м возглавляет бундесрат.
А в 1991-м становится главой СДПГ. И, хотя, Э?нгхольм был популярен среди электората, в 1993 году он всё же был вынужден оставить эти посты подать в отставку. Повторное расследование "дела Баршеля" выявило определённые несоответствия свидетельских показаний Э?нгхольма.
Женат на художнице Барбаре Энгхольм.