Чжоу Либо родился в 1909 (по другим данным, в 1908) году. Учился на экономическом факультете Шанхайского университета. В 1932 году был арестован гоминьдановцами как участник революционнного движенияи и брошен в тюрьму. В 1934 году вступил в Лигу революционных писателей Китая. В 1935 году перешёл через линию фронта в освобождённый район и присоединился к китайской Красной Армии (так называлась в те годы Народно-освободительная армия Китая). В 1937—1945 находился в рядах армии и в столице освобождённого Китая — Яньане. С 1939 года преподавал на литературном факультете Академии литературы и искусства имени Лу Синя в Яньане.
Первые художественные произведения Чжоу Либо появились в 1938 году — рассказ «Старый председатель общества» и «Повести о поле боя». В 1946 году писатель был послан в Маньчжурию для проведения земельной реформы. В результате этой поездки был написан роман «Ураган» (1948), посвящённый аграрным преобразованиям в КНР.
Среди произведений: «Заметки об СССР», «Впечатления о Шаньси-Чахар-Хэбэйском районе», романы «Большие перемены в горной деревне» (1958—1960) о социалистическом переустройстве китайской деревни, «Сталь хлынула» (1955) (в русском переводе «Стальной поток» (1957)), о рабочем классе. Писал рассказы, очерки, критические статьи. Перевёл на китайский язык повесть А. С. Пушкина «Дубровский» и роман М. А. Шолохова «Поднятая целина».