Дэмион Джеймс учился в высшей школе Накодочес в одноименном городе штата Техас и выступал за команду университета Техас.
В сезоне 2006/2007 или сезоне новичков он сыграл 35 матчей. В них Дэмион Джеймс проводил в среднем на площадке 25,9 минуты, набирал в среднем 7,6 очков, делал в среднем 7,2 подборов, а также в среднем 0,6 перехвата и 1,2 блокшота, допускал 1,5 потери, отдавал в среднем 0,9 передачи, получал в среднем 2,9 персональных замечания.
В сезоне 2007/2008 или сезоне второкурсников он сыграл 38 матчей. В них Дэмион Джеймс проводил в среднем на площадке 31,2 минуты, набирал в среднем 13,2 очков, делал в среднем 10,3 подборов, а также в среднем 0,7 перехвата и 1,3 блокшота, допускал 1,6 потери, отдавал в среднем 1,3 передачи, получал в среднем 2,6 персональных замечания.
В сезоне 2008/2009 или сезоне юниоров он сыграл 35 матчей. В них Дэмион Джеймс проводил в среднем на площадке 29,5 минуты, набирал в среднем 15,4 очков, делал в среднем 9,2 подборов, а также в среднем 1,0 перехват и 0,9 блокшота, допускал 2,3 потери, отдавал в среднем 1,3 передачи, получал в среднем 2,7 персональных замечания.
В сезоне 2009/2010 или сезоне выпускников он сыграл 34 матчей. В них Дэмион Джеймс проводил в среднем на площадке 30,3 минуты, набирал в среднем 18,0 очков, делал в среднем 10,3 подборов, а также в среднем 1,7 перехвата и 1,2 блокшота, допускал 2,0 потери, отдавал в среднем 1,0 передачу, получал в среднем 2,9 персональных замечания.
Дэмион Джеймс был выбран под двадцать четвертым номером на драфте НБА 2010 года Атланта Хокс. Атланта Хокс в результате ряда сделок переуступила права на него Нью-Джерси Нетс.