Денеш Габор родился в еврейской семье в Будапеште 5 июня 1900 года, и имел при рождении имя Гринсберг Денис (Gr?nszberg D?nes), и был первым сыном Берната Гринсберга (Gr?nszberg Bern?t) и Адели Жакобович (Jakobovits Ad?l). В 1902 году семья получила разрешение поменять фамилию с Гринсберг на Габор. Уже в ранние годы у него проявился интерес к физике — вместе со своим братом Дьердем Денеш Габор воспроизводил в домашней лаборатории опыты, о которых он читал в научных книгах и журналах. Габор получил специальность инженера в 1920 году в техническом университете Будапешта. С 1921 год по 1924 год продолжил обучение в Техническом Университете Берлина. После защиты диссертации в 1927 году начал работу в компании Siemens&Halske AG (сегодня компания Siemens). За время работы в компании сделал своё первое изобретение — ртутную лампу высокого давления. В 1933 году покинул Германию в связи со становлением режима нацистов и выехал на работу в Великобританию, в компанию Thomson-Houston. В 1947 году он изобрёл голографию, за что и получил в 1971 году Нобелевскую премию по физике. Это открытие не получило коммерческого развития до появления лазера в 1960 году.
Габор также интересовался тем, как человек слышит и разговаривает. По результатам этих исследований он создал теорию гранулярного синтеза.
В 1948 году Габор перешёл работать в Имперский колледж Лондона и в 1958 году стал профессором прикладной физики и работал там до пенсии в 1967 году. После выхода на пенсию жил в основном в Италии.