Дэвид Палффи учился в Университете Калгари и Гарвард. Позднее он поступил в Королевскую академию драматического искусства в Лондоне. С тех пор Палффи появлялся более чем в 90 теле-и кинопроектах. Он также известен как сценарист и режиссёр.
Палффи сыграл двоих самых известных злодеев Гоа'улдов Сокара и Анубиса в телесериале Звёздные врата: SG-1. Он часто играл в других научно-фантастических телесериалах, таких, как Секретные материалы, Первая волна, Блэйд, Андромеда, Иеремия, Свобода, Холодный отряд. Его первая главная роль в кино была роль Лоуэлла в фильме ШТОРМ.
Он создал актёрскую школу в Ванкувере, где тренировал многих известных актёров, среди них Эванджелин Лилли и Эрика Дюранс.
8 января 2005 года он женился на актрисе Эрике Дюранс.