Сын адвоката и служанки, работавшей на благородное семейство Круди (брак между родителями был заключен, когда Дюле было уже семнадцать). Вопреки планам отца занялся журналистикой, за что был лишён наследства. Работал в Дебрецене и Ораде, затем перебрался в Будапешт. Первую книгу новелл выпустил в 1897 году. Женился на учительнице и писательнице Белле Шпиглер (литературный псевдоним — Сатанелла). Некоторое время входил в редакцию известного журнала Nyugat («Запад»). Цикл его новелл, составивших книгу «Приключения Синдбада» (венг. Szindb?d ifj?s?ga ?s utaz?sai, 1911) и другие, роман «Подсолнух» (венг. Napraforg?, 1918) имели значительный успех. Круди много пил, был страстным игроком и волокитой, его брак распался. К 1930-м годам здоровье писателя сильно пошатнулось, круг читателей рассеялся. Этого не изменила даже престижная премия Баумгартена, присуждённая прозаику в 1930 году. После смерти он был совсем забыт.
Известность вернулась к Дюле Круди после публикации биографического романа Шандора Мараи «Возвращение Синдбада» (1940). Вторая волна славы пришла к нему с фильмом Золтана Хусарика «Синдбад» (1971, многочисленные премии), за которым последовали экранизации других произведений писателя. Современная критика называет его «венгерским Прустом».