Родился в Сан-Франциско, сменил много работ, но свою карьеру в индустрии развлечений начал с водевилей, что впоследствии привело его в кинобизнес. Его сестра Бланш вышла замуж за Сэмюэла Голдвина, и в 1913 году Ласки, Голдвин, Сесил Б. Де Милль и Оскар Апфель основали кинокомпанию Jesse L. Lasky Feature Play Company. Стесненные в средствах, они арендовали сарай недалеко от Лос-Анджелеса, где сделали первый голливудский художественный фильм The Squaw Man. В этом сарае, известном сегодня как «Амбар Ласки — Де Милля», расположен ныне Музей голливудского наследия.
В 1916 году их компания слилась с Famous Players Film Company Адольфа Цукора, образовав Famous Players-Lasky Corporation. В 1920 году ими была построена большая студия в Астории, Нью-Йорк, теперь известная как «Асторийская студия Кауфмана». В 1927 году Ласки был одним из тридцати шести основателей американской Академии кинематографических искусств и наук.
Из-за финансовых проблем, возникших в отрасли в результате Великой депрессии, Famous Players Film Company в 1933 году вошла в конкурсное производство. Джесси Ласки для производства фильмов затем сотрудничал с Мэри Пикфорд, но спустя несколько лет она расторгла деловые отношения. Ласки затем работал продюсером на одной из больших студий до 1945 года, когда он создал свою собственную продюсерскую компанию. Он сделал свой последний фильм в 1951 году и в 1957 опубликовал свою автобиографию, I Blow My Own Horn.
Ласки умер в 1958 году в Беверли-Хиллз. Ласки был похоронен на кладбище Hollywood Forever, рядом с Paramount Studios в Голливуде.
За большой вклад в киноиндустрию Ласки получил свою звезду на Голливудской аллее славы. Ласки-Драйв в Беверли-Хиллз также был назван в его честь.