Эдит Баррет родилась в семье театралов, она была внучкой известного актера XIX в. Лоуренса Баррета.
В 16 лет начала выступать на Бродвее в постановке «Сирано де Бержерак», где играла вместе с самим Вальтером Хампденом. В 1930-е годы Эдит вошла в труппу Mercury Theatre. В середине 1930-х в труппу пришли два молодых актера: Орсон Уэлс, будущий кинорежиссёр, и Винсент Прайс, будущий король фильмов ужасов. С Винсентом Прайсом у Эдит Баррет завязался роман, плавно перешедший в замужество в 1938 году.
Наибольшим успехом в театральной карьере Эдит стала роль в сценческой постановке «Миссис Мунлайт».
В 1940-е Эдит Баррет активно снимается в кино. Её первым фильмом стал «Дамы в отставке» («Ladies in Retirement», 1941), где Эдит получила роль одной из сумасшедших сестер главной героини. Драма с элементами триллера, в основу которой положен спектакль, в свою очередь основанный на реальных событиях, была номинирована на «Оскар» по двум позициям, что позволило начинающей киноактрисе получить более серьёзную роль. В 1943 году выходит на экраны фильм ужасов «Я гуляла с зомби», вуду-версия «Джен Эйр», где Эдит сыграла роль мачехи главной героини, Джессики Холланд. А через год в фильме «Джен Эйр», на это раз в в классической версии по роману Шарлотты Бронте, она появляется в роли миссис Фейрфакс, экономки мистера Рочестера. После развода с Винсентом Прайсом в 1948 году Эдит перестает сниматься и в 1956 году, после небольшой роли в комедии «Лебедь» («The Swan», 1941), оставляет кинематограф навсегда.