Поттс известна по своим ролям в популярных фильмах 1980-х годов, таких как «Охотники за привидениями» (1984), «Девушка в розовом» (1986), «Джек-попрыгун» (1986), «Кто такой Гарри Крамб?» (1989) и «Охотники за привидениями 2» (1989). Она также известна как актриса озвучивания. Она озвучила Бо Пип в фильмах «История игрушек» и «История игрушек 2».
На телевидении она наиболее известна по своей главной роли Мэри Джо Джексон Шивели в ситкоме телеканала CBS «Создавая женщину» (1986—1993). Она также исполнила главные роли в комедийном сериале «Любовь и война» (1993—1995), который принес ей номинацию на премию «Эмми» в категории «Лучшая актриса в комедийном телесериале», и в драматическом сериале «Любой другой день» (1998—2002), за которую дважды была номинирована на премию «Гильдии киноактёров США» в категории за «Лучшую женскую роль в драматическом сериале».
Поттс родилась в Нашвилле, Теннесси, в семье Пауэлла Гризетта Поттса и Дороти Харрис Поттс. Выросла во Франклине, Кентукки, окончила среднюю школу Франклин-Симпсон. Имеет двух сестёр, Мэри Элеанор Ховиус и Элизабет Гризетту Поттс. Получила степень бакалавра изобразительных искусств в колледже Стивенса в Миссури.
Поттс дебютировала на большом экране в 1978 году в кинофильме студии Metro-Goldwyn-Mayer «Лето в поисках «Корвета»». Она была номинирована на премию «Золотой глобус» в 1979 году за свою роль. В 1982 году она выиграла кинопремию «Джини» за главную роль в фильме «Сердечные страдания», о молодой женщине, которая замужем за гонщиком, и воспитывающей ребенка своих друзей.
Поттс наиболее известна по ролям Джанин Мелнитц в серии фильмов «Охотники за привидениями» и Мэри Джо Шивели в ситкоме «Создавая женщину». Другими её известными ролями стали Мэри Элизабет Симс в шоу «Любой другой день», голос Бо Пипа в «Истории игрушек» и роль в фильме «Девушка в розовом». Кроме этого она также исполнила главные роли в сериалах «Любовь и война», который принес ей номинацию на премию «Эмми» в категории «Лучшая актриса в комедийном телесериале», и «Любой другой день», за которую дважды была номинирована на премию «Гильдии киноактёров США» в категории за «Лучшую женскую роль в драматическом сериале». Хотя «Любой другой день» имел успех в рейтингах, в 2002 году, после четырёх сезонов, Поттс решила решила сосредоточится на своей семье, и не стала продолжать шоу. Финал был показан в марте того же года. Поттс была приглашенной звездой в таких телесериалах как «Частный детектив Магнум», «Новая Жанна Д’Арк», «Мыслить как преступник», «Два с половиной человека», «Дурнушка» и «Юристы Бостона». Кроме того, с 2005 по 2009 год она появилась в четырёх эпизодах телесериала «Закон и порядок: Специальный корпус», исполнив роль Софи Дивер.
Поттс работала над созданием аудиокниги «Телеграф дней». Она сыграла в экранизации телеверсии «Техасвилля» и сиквеле «Последний киносеанс». 17 ноября 2009 года Поттс присоединилась к актёрскому составу бродвейской пьесы «Бог резни». Она в настоящее время исполняет одну из главных ролей в сериале канала ABC «Хорошие христианские леди».
Поттс замужем за режиссёром Джеймсом Хейманом. У супругов родилось трое сыновей: Клэй (род. 1981), Джеймс (род. 1992) и Гарри (род. 1996). Поттс является членом совета колледжа Стивенса и на протяжении многих лет занимается сбором средств для нужд колледжа.