Родился в семье выходца из Хорезма, поэтому иногда именуется «Хорезмиец Фацзан». Был учеником знаменитого Сюаньцзана — переводчика и реформатора школы Фасян, но позднее разошёлся с ним во взглядах и резко полемизировал. Наибольшее влияние на Фацзана оказал другой его учитель — Чжиянь, второй патриарх Хуаянь. Большую часть жизни провёл в столичных монастырях Юньхуасы и Дацзяньфусы. Пользовался покровительством танского императорского двора, в особенности императрицы У Цзэтянь; получил официальный титул «го и фаши» («единственный в государстве наставник Закона»). Своё учение Фацзан изложил в кратком трактате «Цзинь ши цзы чэан» («Главы о золотом льве»).