Дедушка учил Феррелла игре на фортепиано. Параллельно будущий музыкант осваивал ударные, кларнет и тубу. В 16 лет он решил сделать свой выбор в пользу саксофона и играл с различным ритм-н-блюзовыми коллективами. В 1959 году Сандерс уехал учиться в Окленд (Калифорния), где играл с Дьюи Редманом и Филли Джо Джонсом. В 1962 году, когда Фэроу переехал в Нью-Йорк, список его партнёров пополили Сан Ра, Дон Черри и Рашид Али. В 1965 году Сандерс присоединтился к ансамблю Джона Колтрейна, и вскоре его саксофон зазвучал на альбомах великого джазмена — в частности, «Ascension» и «Meditations».
В 1967 году умер Колтрейн. Сотрудничество с ним сильно повлияло на Сандерса, что хорошо слышно на его альбомах второй половины 1960-х годов. В 1968-м Фэроу принял участие в записи одноимённого альбома коллектива Jazz Composer's Orchestra, которым руководили Карла Блэй и Майкл Мантлер. К тому же периоду относится его сотрудничество с ансамблем Элис Колтрейн. На альбоме Сандерса «Karma» (1969) звучит вокал Леона Томаса — впоследствии певец стал постоянным партнёром Фэроу. С 1969 по 1971 год с ними также записывались пианист Лонни Листон Смит и басист Сесил МакБи.
В 1970-е годы фри-джаз, каким видел его Фэроу Сандерс, постепенно терял популярность. Музыкант начал экспериментировать с самыми разными жанрами, включая уже знакомый ему в ранний период R'n'B. Есть также версия о том, что работа Сандерса в рамках популярной музыки имеет вышеупомянутую миссионерскую подоплёку. В 1980-е Сандерс вновь обратился к джазу, и его стиль находился на стыке модального джаза и хард-бопа.
1990-е годы ознаменовались сотрудничеством с Биллом Ласвеллом. Басист не только принял участие в записи альбомов Сандерса «Message From Home» и «Save Our Children», но и спродюсировал пластинку «The Trance Of Seven Colors», для записи которой (совместно с гуанским музыкантом Махмудом Гуинией) Сандерс поехал в Марокко. В 1999 году в одном из интервью он пожаловался, что «несмотря на происхождение, ему трудно найти работу». В том же году Сандерс принял участие в записи альбома проекта Red Hot Organization «Stolen Moments: Red Hot + Cool», названного журналом Time «альбомом года».
Стилистическую универсальность Фэроу Сандерса подчёркивает ещё и то, что он стал одним из музыкантов, привнесших во фри-джазовые структуры элементы восточной музыки. По мнению Джейсона Гросса, в раннем творчестве рок-группы MC5 прослеживается влияние музыки Сандерса и Сан Ра.
В настоящее время Фэроу Сандерс продолжает выступать и записывать альбомы. В 2007 году он принял участие в Мельбурнском джазовом фестивале.
С Джоном Колтрейном
С Элис Колтрейн
С МакКоем Тайнером
С Доном Черри
С другими