Окончил Латвийский государственный университет и Всесоюзный государственный институт кинематографии. Первые его репортерские снимки опубликовала рижская газета Советская молодежь. Работал на Рижской киностудии, студии Центрнаучфильм, телеканалах ОРТ и ТВЦ (где, в частности, выпускал программу «Импровизация на тему» с саксофонистом Алексеем Козловым в качестве ведущего).
Среди наиболее известных работ Илугдина — картина «Альбом Евфросинии» (2000, сценарий Наталии Илугдиной) о Евфросинии Керсновской, получившая специальный приз кинофестиваля «Сталкер» как фильм, «доказавший, что человек может остаться человеком даже за 19 лет ссылок и лагерей», и лента «Реприза» (2003, сценарий Аркадия Ваксберга) о сталинском плане выселения евреев на Крайний Север.
По мнению критика,
В 2008 году возглавлял экспертный совет XII Международного фестиваля телевизионных программ и фильмов «Золотой бубен».
Сын Илугдина Дмитрий Илугдин (род. 1977) — композитор, джазовый пианист, лауреат молодёжной премии «Триумф».