Работал в усадьбе Нероново, принадлежавшей семье Черевиных, примерно в 25 км к юго-востоку от Солигалича.
Обнаружено и идентифицировано 17 портретов. Все они изображают членов семьи Черевиных, их родственников и соседей, например дворян Лермонтовых, живших неподалёку от Нероново, в усадьбе Суровцево. Все обнаруженные портреты были отреставрированы в 1970-х гг. в Москве и возвращены в Солигалич, где и хранятся в местном краеведческом музее. Предположительно, Григорий Островский происходил из Великого Устюга, где получил художественное образование, в том числе иконописное. Художник был также, вероятно, хорошо знаком с творчеством московского художника-портретиста Ф. С. Рокотова.
Портреты работы Островского отличаются необычной для XVIII века реалистичностью. «Самобытно, с явным пристрастием относится он к ювелирным изделиям в женском туалете, а также к фактуре бантов, кружев, лент, оборок на платьях, позументов, пуговиц, наколок и париков. … Фоны в его портретах всегда глухие, нейтральные, чаще всего густо-зелёные, „непроницаемые“, но с непременным высветлением одного и того же места за спиной фигуры. Так же своеобразно моделирует он лица тех, кто ему позирует: освещение лиц ровное, с плавным переходом от света к тени.»
Известны следующие работы: