В 1936—1946 гг. был профессором в Вюрцбургском университете, где в 1942 г. основал журнал Archiv f?r die Gew?ssernamen Deutschlands. В 1947—1949 гг. работал в Гейдельбергском университете, а с 1949 г. до смерти занимал должность профессора сравнительного языкознания и славистики, а также руководителя семинаров по индологии и славистике в Тюбингенском университете.
В опубликованном в 1949 г. эссе «Топонимы как исторические источники» (нем. Ortsnamen als Geschichtsquelle) Краэ представил анализ гидронимии в качестве источника исторической информации, дав обширный анализ гидронимии Майна в качестве примера. Его утверждение, что лингвистические данные соотносятся с этническими, было критически пересмотрено через несколько десятилетий после смерти Краэ в работах Вальтера Поля и других учёных.
Гидронимы древней Европы