Со студенческих лет участвовала в деятельности социалистического движения и в апреле 1917 года бросила учёбу на инженерном факультете Цюрихского Политеха, чтобы доставить в Венгрию документы Циммервальдской левой.
Сторонница левого социалиста Эрвина Сабо и активная участница антивоенного движения в Венгрии в 1917—1918 годах. Принимала участие в подготовке покушения на премьер-министра Иштвана Тису, выступавшего за продолжение ведения Первой мировой войны любой ценой.
Принимала участие в социалистической революции в Венгрии в марте 1919 года. После падения Венгерской советской республики в 1919 году была вынуждена эмигрировать в Вену. В 1922 году исключена из Венгерской коммунистической партии за критику её политической линии в подполье.
В 1923 году вышла замуж за известного социолога и экономиста Карла Поланьи, также политического беженца из Венгрии. Член левого крыла СДПА и Республиканского шуцбунда, редактор его нелегального журнала после разгрома и запрещения организации режимом Дольфуса в 1934 году. Тогда же присоединилась к Коммунистической партии Австрии. Свою деятельность продолжает до эмиграции из страны в 1936 году. Исключена из КПА с началом московских процессов.
Из-за её левых взглядов Илоне Дучинской было отказано во въезде в США, где преподавал её муж, и она поселилась в Канаде.