Родился в городе Худжанде (откуда его прозвание Худжанди — «худжандский»), большую часть жизни прожил и умер в Тебризе. Учился в Самарканде и Ташкенте. Совершил хадж в Мекку, в 1385 году во время нападения хана Тохтамыша был увезен в золотоордынскую столицу Сарай, где пробыл 4 года. Умер в нищете. По свидетельству первоисточников, диван К. Х. насчитывал 14 тыс. бейтов; в сохранившихся рукописях — ок. 8 тыс. бейтов. Лучшие списки дивана хранятся в Баку, Ташкенте, Душанбе и Санкт-Петербурге (полностью не издан)
Камол Худжанди прославился как мастер поэтической формы газелей. Его творчество проникнуто суфийскими идеями.
В 1996 году на родине поэта был установлен памятник.