Финский певец и актёр Кауко Кяюхкё родился в столице Российской империи Петрограде в 1916 году. Предки его отца происходили из волости Кесялахти Куопиоской губернии. Вскоре после рождения будущего певца семья перебралась в Хельсинки, где и прошло его детство.
Уже с 13 лет Кауко Кяюхкё начал писать музыку и играть в разных джаз-оркестрах — сначала на ударных в оркестре «Jazz Havaij» (1929—1931), затем на банджо в «Fenix» (1931—1933), и, наконец, на гитаре в «Amarillo» (1933—1936). В 1937 году он стал солистом Dallap?-оркестра — крупнейшего эстрадно-джазового оркестра в Финляндии 1930-х годов; в том же году он сделал свою первую запись в качестве вокалиста — «Mustalaisvalssi». В этот период Кяюхкё также занимался оперным пением под руководством певца Тойво Лоуко. Кроме того, он брал уроки пения у Торильда Брёдермана, Хейкки Тейттинена и в Италии у Манлио Маркантони.
Кяюхкё был ранен в самом конце Зимней войны, 8 марта 1940 года. Во время Войны-продолжения он работал в театре и на Олонецком радио, вещавшем для солдат финской армии, а также возглавлял фронтовую бригаду. После войны он продолжал работу в театре, на концертной эстраде, и, кроме того, дал три классических концерта в конце 1940-х годов. В 1948—1961 годах работал в Радиотеатре. С 1950 года и до самой смерти пел в мужском вокальном ансамбле Kipparikvartetti (другими участниками ансамбля были Олави Вирта, Тейо Йоутсела и Ауво Нуотио). В 1950 году он вступил в брак с гармонисткой Эйни Котиранта — трёхкратной победительницей финских конкурсов гармонисток (1945, 1946 и 1947 годов).
Помимо работы на радио и в театре, Кауко Кяюхкё сыграл множество ролей в кинофильмах. В 1961 году он оставил работу в Радиотеатре и перешёл на телевидение, став продюсером, режиссёром и ведущим таких программ, как «Suvisattumia», «Syyssattumia», «Iltaa, ett? m?tk?ht??», «Heng?h? tok» и «Viihdeviehe». В 1963 году он получил премию Telvis как лучший телеведущий. В 1969 Кяюхкё оставил работу на телевидении.
Оставил две книги мемуаров: «Voi veljet! Kipparikvartetti» («О, братья! Kipparikvartetti», 1971) и «Dallap?n tarina» («Рассказ о Dallap?n-оркестре», 1976).
Большую часть своей жизни артист прожил в Хельсинки, в доме № 20 по улице Аркадианкату (район Эту-Тёёлё); в настоящее время на стене этого многоэтажного дома, построенного в 1924 году, установлена мемориальная доска в память о нём.
В разное время Кауко Кяюхкё использовал следующие псевдонимы:
Кауко Кяюхкё написал ряд песен под псевдонимом K. Raikko, однако через некоторое время выяснилось, что до Кяюхкё под этим псевдонимом уже работала сочинительница песен Эльбе Хяккинен, сестра оперной певицы Мирьям Хелин. В результате, согласно решению суда, авторские права на эти песни отошли к Хяккинен, несмотря на то, что они были написаны Кяюхкё.