Младший сын императрицы Марии-Терезии и Франца Лотарингского.
Несмотря на противодействие Фридриха Великого, был избран в 1784 году курфюрстом-архиепископом Кельнским и князем-епископом Мюнстерским; своим просвещенным и бережливым управлением оказал курфюршеству немалые услуги.
Боннскую академию он в 1786 году преобразовал в университет. После занятия Бонна французами в 1797 году курфюрст покинул страну и жил в Австрии.