О её жизни известно очень мало. Является спорным даже вопрос, была ли она исторической личностью. Предположительно она родилась в 1097 или 1098 году, что выводится из того, что в основном источнике, по которому известны её произведения, дастане «Амир Ахмед и Мехсети» она утверждает, что ей двадцать лет, а время написания стихотворений можно датировать. Мехсети Гянджеви родилась в городе Гянджа, там же получила образование и прекрасно разбиралась в восточной литературе и музыке. В том же дастане, написанном анонимным автором, утверждается, что она стала известна как поэтесса в юном возрасте, и принимала участия в поэтических собраниях при дворе правителя Гянджи, Султана Мухаммеда. Предполагается, что затем она жила в Балхе, Мерве, Нишапуре и Герате, после чего уже в зрелом возрасте вернулась в Гянджу.
Большинство произведений Мехсети Гянджеви не сохранились. То, что осталось, было собраны по различным книгам и свиткам, относящихся к XIII-XVII векам, в основном из дастана «Амир Ахмед и Мехсети». В настоящее время опубликованы 257 рубаи и около 30 стихотворных отрывков. Основное место в творчестве Мехсети Гянджеви занимает любовная лирика.
В память о Мехсети Гянджеви в 1980 году был поставлен памятник в Гяндже. В здании караван-сарая, части ансамбля Шейха Бахауддина, функционирует её музей.