Н. М. Дьяконов родился в 28 марта (10 апреля) 1911 года в селе Усть-Выми (ныне Республика Коми) в бедной крестьянской семье. В 1929—1932 годах работал лесорубом и актёром передвижного театра. В 1936 году окончил Ленинградское театральное училище. В 1936—1945 годах был актёром и режиссёром национального театра Коми АССР; с 1945 года — его художественный руководитель.
Литературной деятельностью занииается с 1937 года. Член СП СССР с 1937 года. В довоенные годы в соавторстве с С. И. Ермолиным написаны пьесы «Глубокая запань», «Вороны», «Домна Каликова», «Мужество». После войны огромный успех авторы принесла пьеса «Свадьба» (1949), известная в переводе А. Глебова под названием «Свадьба с приданым» (1950). Её постановка в Московском театре сатиры была удостоена Сталинской премии третьей степени (1951).
Автором также написаны пьесы: «В дни войны»
«Герой»
«Три богатыря»
«За здоровье Васеньки»
«Вычегодский букет»
«Нива — Нивушка»
«Квартет Курочкина» (1962)
«Золотой медальон» (1971)