В 1965 году Паулос Фарадж Раххо закончил семинарию в Багдаде. В этом же году был рукоположён в священника. Обучался в Риме в Папском университете святого Фомы Аквинского. В 1977 году вернулся в Ирак, где служил в приходах Божией Матери Неустанной помощи и святого Павла в Мосуле. По его инициативе были построены церковь Святейшего Сердца Иисуса в Телкифе и резиденция епископа возле Мосула.
16 февраля 2001 года Паулос Фарадж Раххо был рукоположён в епископа и назначен архиепископом архиепархии Мосула
После вторжения США в Ирак в 2003 году в стране усилились антихристианские настроения, начались гонения местных христиан со стороны мусульманских фундаменталистов. В 2005 году, когда обсуждалась новая Конституция Ирака, Паулос Фарадж Раххо высказался против положения Конституции, которая объявляла ислам государственной религией и предусматривала первенство шариата, что вызвало негативную реакцию мусульманских кругов.
В 2007 году сопровождал главу Халдейской католической церкви Патриарха Вавилона Халдейского Эммануэля III Делли во время его поездки в Рим, где Патриарх был назначен кардиналом.
28 февраля 2008 года архиепископ Паулос Фарадж Раххо после проведения богослужения в одной из церквей Мосула был похищен мусульманскими террористами вместе с охраной и водителем. 12 марта террористы объявили, что архиепископ чувствует себя плохо. На следующий день, 13 марта 2008 года, террористы сообщили, что Паулос Фарадж Раххо умер и указали место нахождения его тела. По информации иракских СМИ на теле архиепископа не было найдено следов пыток.