По мнению верующих, он также является воплощением тибетской принцессы Пемасел, которая ранее в VIII веке чудесным образом получила сокровенные наставления от основателя школы Ньингма учителя Падмасамбхавы.
Пема Лингпа знаменит своей деятельностью в Тибете и в Бутане.
В Бутане он отыскивал многочисленные скрытые реликвии (терма), и до сих пор считается покровителем этой страны. Терма (спрятанные тексты, реликвии и ритуальные предметы) сохранились от Падмасамбхавы, и были спрятаны его учениками во время преследования буддизма тибетским королем Ландармой, правившим в 836—842. Пема Лингпа отыскал 32 терма, это так называемые «южные сокровища», спрятанных к югу от тибетского монастыря Самье.
Танцы, исполняющиеся монахами во время буддийских праздников (цечу), происходят из сновидений Пема Лингпы, который впоследствии смог свои эти танцы детально описать и поставить.
Королевская семья Бутана считается потомками Пемы Лингпа, так же, как и Далай-лама VI Цаньян Джамцо (1683—1706).
Община тибетского монастыря Лалунг (который основал Пема Лингпа) в 1960 переместилась в долину Бумтанг в Бутане, где был приведён в порядок и заново открыт монастырь Тамшинг-лакханг. Там регулярно проводятся фестивали (цечу) с танцами, поставленными Пема Лингпой.
Духовным наставником монастыря является лама Сунгтрул Ринпоче, который является инкарнацией речи Пема Лингпы, он родился в Бутане в долине Чумби в 1967.
Гангтей-тулку Ринпоче — перерожденец Пема Лингпа, владеет монастырём Гангтей-гомпа в Бутане, и является хранителем традиции. На Западе традицию представляет общество Yeshekhorlo.