Петер Дамберг родился в Сикраге, в ливской рыбацкой семье Карла и Кристины Дамберга. Учился в Дундагской начальной школе. Во время Первой мировой войны посещал Эстонию, где выучил эстонский язык, что в последующим облегчило эстонским и финским лингвистам работу с ливским языком. В 1922 году знакомится с эстонским фольклористом Лоритсом. Затем Дамберг в Вентспилской школе изучает английский язык. В 1935 году П. Дамберг написал учебник ливского языка на латышском языке. В 1987 году Петер Дамберг скончался в Адажах, похоронен на Балтэзерском кладбище.