Окончил филологический факультет Львовского университета. Преподавал в гимназии в различных польских городах (дольше всего, в 1917—1927 гг., во Пшемысли). Умер от туберкулёза.
Дебютировал в печати в 1909 г. под псевдонимом Стефан Жальный (польск. Stefan ?alny).
Грабиньский считается одним из основоположников польской фантастической литературы. Наибольшую известность ему принесли рассказы в жанре хоррора из сборника «Демон движения», целиком построенного на мотивах поезда и железной дороги.
Прозу Грабиньского ценил Станислав Лем, написавший послесловие к изданию повестей Грабиньского в 1975 г.