Стеллан Рийе родился 4 июля 1870 года в Копенгагене в семье кадрового офицера и после окончания школы также предпочел военную карьеру и к 1900 году дослужился до звания лейтенанта. Затем он начинает писать стихи и короткую прозу на материале своего военного опыта. В 1906 году он впервые ставит свою пьесу в Дагмарском театре в Копенгагене. В 1912 году Рийе ставит свой первый фильм «Det Blaa Blod». Фильм произвёл хорошее впечатление на Ганса Гейнца Эверса, который пригласил Рийе в Германию для постановки фильма «Пражский студент» (Der Student von Prag, 1913). В Германии Рийе начал активную работу в кино и до начала Мировой войны успел поставить полтора десятка фильмов, среди которых заслуживают особого внимания «Дочь лесного царя» (Erlk?nigs T?chter, 1914) и «Дом без дверей» (Das Haus ohne T?r, 1914).
С началом войны Стеллан Рийе пошел добровольцем в немецкую армию и вскоре попал в плен во Франции. Он скончался в лазарете французского лагеря для военнопленных 14 ноября 1914 года.