Родился Биссон (полное имя англ. Terry Ballantine Bisson 12 февраля 1942(19420212) года в Оуэнсборо, Кентукки. После школы (колледж Гриннелл), поступил Луисвиллский Университет, который закончил в 1964 году со степенью бакалавра. В конце 60-х Биссон перебирается в Нью-Йорк, где начинает писать сценарии для комиксов («Creepy» и «Eerie»), сочиняет для таблоидов, работает редактором журнала «Паутина ужаса». В 1970 году он увлекся идеологией хиппи и четыре года жил в коммуне «Красные Рокеры» в горах Колорадо, работал автомехаником. В 1976 Биссон снова возвращается в Нью-Йорк, где начинает работает редактором в издательствах «Беркли» и «Эйвон». В 1985 году он совместно с Джуди Дженсен создает «революционную службу по заказу книг по почте» (Jacobin Books), которую возглавлял пять лет. В середине 1990-х Биссон получает должность консультанта в издательстве «Харпер-Коллинз».
Первый свой рассказ Терри Биссон написал ещё в колледже. Рассказ назывался «Джордж» и выиграл конкурс журнала «Story», принеся автору приз в 50 долларов. Затем на протяжении двадцати лет он не писал никаких рассказов, до тех пор пока не стал писателем-фантастом. Первой публикацией Терри является «Через плоскогорье» (1979), а в 1981 году в издательстве «Pocket Books» вышел дебютный роман Биссона «Wyrldmaker». Самым известным рассказом, принесшим Биссону сразу несколько престижных НФ-премий, считается рассказ «Медведи познают огонь», где странным поворотом эволюции медведи превращаются в разумных существ.
Сейчас рассказы Биссона регулярно появляются в «Плейбой», «Asimov's», на SciFi.com и в «Fantasy & Science Fiction». Он публиковался в «Nation», «Гламур», «Automotive News», «New York Newsday», «Лос Анжелес Таймс», «Вашингтон пост» и др. изданиях. По его текстам ставят спектакли, а кинокомпания «Юниверсал» даже держит за собой права на экранизацию «Necronauts». С 2005 года Биссон проживает в Окленде, Калифорния.
Успех пришёл с выходом рассказов «Огонь на горе» («Fire on the Mountain», 1988), и «Путешествие на Красную планету» («Voyage to the Red Planet», 1990). Новелла книжного размера «Dear Abbey» (2003), изданная в Англии, номинировалась на Британскую премию НФ (BSFA).
Терри Биссон завершил последний роман умершего Уолтера Миллера «Святой Лейбовиц и Дикая Лошадь» («Saint Leibowitz and the Wild Horse Woman», 1997), дописав примерно 20 % текста.
Так же Биссон является автором новеллизаций таких фильмов как «Джонни Мнемоник», «Виртуозность», «Пятый элемент», «Чужой — 4: Воскрешение», «Галактическое путешествие» и «Шестой день». Ещё у Биссона есть новеллизация одного из эпизодов сериала «Секретные материалы» (X-Files) — «Miracle Man», 2000 (известная в России, как «Чудотворец»).
Вместе со Стефани Спиннер (Stephanie Spinner) Биссон написал детские приключенческие НФ-романы «Be First in the Universe» (2000) и «Expiration Date: Never!» (2001). В 1997 году под псевдонимом Брэд Квентин (Brad Quentin) были изданы три романа из детского сериала «Приключения Джонни» («Jonny Quest»). В 1998—1999 были изданы шесть книжек в другой детской серии «NASCAR: Pole Position», последние три в соавторстве с Недом Веббом (Ned Webb). Изданы они под псевдонимом Т. Б. Кэлхун (T. B. Calhoun).
Также Биссон написал две книги о трудном детстве известного «охотника за головами» Боба Фета из «Звездных войн» («Boba Fett: the Fight to Survive», 2002 и «Boba Fett: Crossfire», 2003).
Биссон адаптировал для комиксов книги У. Гибсона, Г. Бира, Джейн Остин, Дж. Розенберга, У. Шекспира, Р. Желязны и Энн Маккефри.
Наиболее известные в России произведения Биссона: