Томас Грей родился в Корнхилле, предместье Лондона в семье биржевого брокера и модистки. Он обучался в Итонском колледже. В 1734 году Грей переехал в Кембридж, где и началась его литературная деятельность.
В 1971 году к 165-летию со дня смерти и к 200-летию со дня рождения поэта королевская почта Великобритании выпустила почтовую марку достоинством в 5 пенсов.