Окончил Копенгагенский университет, там же получил докторскую степень и преподавал с 1871 г. до выхода в отставку в 1913 г. Президент Датского Королевского научного общества (1909). С 1894 иностранный член-корреспондент Российской Академии наук.
Занимался в основном проблематикой контактов между финно-угорскими и индоевропейскими (германскиим и балтийскими) языками, скандинавско-славянскими связями (в том числе, как историк, «варяжской проблемой»). Наиболее известен дешифровкой орхоно-енисейских надписей (цикл работ 1893—1896 гг.), открытых экспедицией В. В. Радлова в 1891 г., а также очерком истории языкознания XIX в.