Арачич родился в 1850 году, в 1874 году поступает в артиллерийскую школу в Белграде. В войне против Турции, Арачич занимает должность начальника штаба пехотной бригады. В 1880 году служил в штабе инженерных войск, затем в Генштабе. В войне с Болгарией начальник штаба Дринской дивизии. В последующие годы занимал должности командира пехотного полка, начальника штаба дивизии, помощника начальника Генштаба. Помимо этого Арачич преподавал в Военной академии и был помощником короля Александра Обреновича по военным вопросам. С началом Первой Балканской войны полковник Арачич назначен командующим Тимочской дивизионной областью. Также Арачич участвовал во Второй Балканской войне и возглавлял сербские войска у Видина. За успехи в борьбе с болгарами, полковнику Арачичу было присвоено звание генерал-майор. С началом Первой мировой войны Арачич был назначен командиром 2-й Тимочской дивизией. Вместе с дивизией принимал участие в боях у Шабаца и на Дрине. 29 сентября 1914 года генерал Арачич был назначен командующим Ужицкой армией (4-я армия). Во время Колубарской битвы, армия Арачича успешно действует на направлении Вышеград - Ужица. После завершения активных боевых действий в 1914 году генерал Арачич занимается вопросами борьбы с эпидемией тифа в сербской армии и устройством быта в войсках. Однако вскоре генерал сам заболевает тифом и умирает. Похоронен в Белграде.