Родился в семье преподавателя и переводчика Джулиуса Хафстейна, познакомившего исландских читателей с романом Германа Мелвилла «Моби Дик». Окончил юридический факультет Университета Исландии.
Начал политическую деятельность еще студентом, в 1936—1937 гг. — председатель студенческого совета Университета Исландии, в 1943—1949 гг. — председатель Национальной молодежной организации Партии независимости.
В 1943—1955 гг. — член городского совета Рейкьявика.
В 1946—1978 гг. — депутат альтинга,
в 1952—1963 гг. — президент Банка рыболовства,
в 1961 г. — министр юстиции, религии и промышленных дел, а также — министр здравоохранения,
в 1963—1970 гг. — министр юстиции, религии и промышленных дел.
В 1970—1971 гг. — премьер-министр Исландии.
http://www.althingi.is/altext/thingm/1909150009.html