Жозеф Пеладан родился в зажиточной, интеллигентной семье. Отец его был журналистом в газете «Литературная Франция» и сооснователем «Религиозного еженедельника» — издания, занимавшегося преимущественно маргинальными науками и оперировавшее мистическими, религиозными и оккультными проблемами. Старший брат Жозефа, Анри, был врачом и астрологом.
Жозеф Пеладан сперва пробует свои силы в банковском деле, однако без особого интереса. Вскоре он уезжает в Рим и Флоренцию, где занимается изучением работ Леонардо да Винчи и эпохи Возрождения в целом. Любимым писателем юноши становится М. Сервантес, любимым композитором — Р.Вагнер. По примеру героев опер Вагнера, Ж.Пеладан одевается в широкие белые туники, украшенные голубыми полосами.
Вернувшись во Францию, Пеладан становится (совместно с маркизом Станислаcом де Гуайта) сооснователем Каббалистического Ордена Розы†Креста. Вскоре он становится гроссмейстером Ордена и принимает имя Сар Меродак. Среди членов этого мистического ордена были такие известные деятели культуры, как композиторы Э.Сати и К.Дебюсси.
В 1891 году Жозеф Пеладан рвёт с магически-каббалистическим направлением розенкрейцеров, и в 1892 году основывает собственный орден христианских Розенкрейцеров под названием Католический Орден Розы+Креста и эстетов Башни Грааля. В том же году он организовывает большое собрание розенкрейцеров в парижской галерее Дюран-Рюель. Позднее, по настоянию своей второй жены, художественного критика Кристины Тейлор, которую Пеладан очень любил, он оставляет своё экстравагантное поведение и редко появляется в свете. В 1908 году Ж.Пеладану Французская Академия присваивает премию Шарля Бланка. Скончался знаменитый прежде писатель и оккультист в безвестности, близ Парижа, в 1918 году.